Bây giờ bạn đã biết về hai thành phần chính tạo nên đợt chào bán lần đầu ra công chúng, hãy tìm hiểu các yếu tố bạn cần xem xét trước khi đầu tư vào đợt IPO:
* Đi qua bản cáo bạch
Mọi công ty sắp niêm yết cổ phiếu lần đầu ra công chúng bắt buộc phải soạn thảo Bản cáo bạch cá trích đỏ. Không công ty nào có thể phát hành cổ phiếu hoặc cổ phiếu nếu không soạn thảo bản cáo bạch. Một nhà đầu tư tiềm năng có thể xem qua bản cáo bạch này để tìm thông tin chi tiết về công ty phát hành, chẳng hạn như tầm nhìn thị trường, người sáng lập, người quảng bá, triển vọng tăng trưởng, cấu trúc, v.v.
Tuy nhiên, những dự thảo này không có khả năng bao gồm bất kỳ nhận xét tiêu cực nào về công ty. Do đó, thật khôn ngoan khi tiến hành nghiên cứu chuyên sâu của riêng bạn.
* Tìm hiểu mục tiêu và mục đích của IPO
Là một nhà đầu tư tiềm năng, bạn nên đánh giá mục tiêu của công ty. Điều này có nghĩa là có được một ý tưởng về những gì công ty dự định làm với các thủ tục tố tụng trong tương lai. Hầu hết các công ty đều muốn mở rộng kinh doanh. Không nên đầu tư vào các công ty có kế hoạch sử dụng thủ tục tố tụng để trả các khoản nợ hiện có.
(Nguồn: Ảnh mạng)
* Xem xét kiểm tra tài chính của công ty
Tình hình tài chính của một công ty là dữ liệu đáng tin cậy nhất để xác định xem bạn có nên tiến hành IPO hay không. Một công ty được thành lập tốt phải hoạt động nhất quán theo xu hướng tăng trong việc tạo ra doanh thu. Nó cũng nên có dự trữ tiền mặt đáng kể và cho thấy sự tăng trưởng có lãi với gánh nặng nợ thấp.
* Mở rộng quy mô nhu cầu của công chúng đối với IPO
Đi theo tâm lý bầy đàn không được coi là khôn ngoan khi đầu tư vào thị trường chứng khoán hoặc quỹ tương hỗ. Nhưng khi nói đến IPO, một trong những cách tốt nhất để xác định xem bạn có nên đầu tư vào IPO hay không là đánh giá nhu cầu của công chúng.
Nếu nhu cầu của công chúng cao, IPO rất có thể sẽ được đăng ký vượt mức. Ngược lại, một đợt IPO ít đăng ký cho thấy nhu cầu của công chúng kém và có thể không phải là một lựa chọn đầu tư lý tưởng.
* Xem xét triển vọng tăng trưởng của công ty
Một doanh nghiệp phát triển thông qua cạnh tranh liên tục và đổi mới. Khi một công ty cần vốn, rất có thể công ty sẽ sử dụng quỹ để mở rộng các mục tiêu kinh doanh hoặc mở rộng hơn nữa. Một công ty có mục tiêu sử dụng vốn để cạnh tranh với các đối thủ hoặc cho các mục tiêu kinh doanh xa hơn có thể là một khoản đầu tư đáng giá vì nó có thể có triển vọng tăng trưởng ấn tượng.
* Đánh giá các tỷ lệ định giá tài chính
Các nhà đầu tư nên có kiến thức về giá cổ phiếu được chào bán. Họ nên biết liệu cổ phiếu có được định giá quá cao, bị định giá thấp hay được định giá hợp lý hay không. Bạn có thể đánh giá các khía cạnh khác nhau như tỷ lệ giá trên thu nhập, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ giá trên sổ sách và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu để phân tích định giá tài chính. Những đánh giá này cũng sẽ giúp ích cho quan điểm đa dạng hóa danh mục đầu tư, điều này sẽ giúp giảm thiểu rủi ro và mang lại cơ hội thu được lợi nhuận cao hơn.
(Nguồn: Ảnh mạng)
* Phân tích mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn
Đây là phần quan trọng nhất trong phân tích IPO. Trước khi đưa ra quyết định, bạn cần quyết định về mục tiêu đầu tư và khẩu vị rủi ro của mình. Bạn có muốn đầu tư cho thu nhập hoặc tăng trưởng? Khẩu vị rủi ro của bạn cao, thấp hay vừa phải? Câu trả lời cho những câu hỏi này sẽ giúp bạn xác định mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của mình.
Bạn phải luôn đầu tư vào các đợt IPO của các công ty theo mục tiêu đầu tư của mình.
* Tìm hiểu lý do công khai
Tìm ra lý do mà công ty huy động vốn sẽ giúp quá trình phân tích IPO của bạn dễ dàng hơn. Tìm hiểu lý do tại sao công ty được công khai. Là để mở rộng kinh doanh, tung ra sản phẩm hoặc dịch vụ mới hay trả nợ? Nếu đó là một trong hai lý do đầu tiên, bạn có thể xem xét đầu tư vào đợt IPO đó.
Đầu tư vào một đợt IPO, đặc biệt là lần đầu tiên, có thể là một nhiệm vụ đáng sợ. Do đó, một hướng dẫn để thực hiện phân tích IPO có thể hữu ích. Không thể có giải pháp thay thế nào tốt hơn các quyết định được đưa ra bằng phân tích kỹ lưỡng được hỗ trợ bởi dữ liệu quan trọng. Nếu bạn đang tự hỏi làm thế nào để phân tích IPO, hãy ghi nhớ những gợi ý nêu trên và liên hệ với cộng đồng MOCAFUND để cùng nhau chia sẻ những kiến thức hữu ích.
